Le tensioni in Medio Oriente tra guerre, offerta in calo e aumento della domanda e il ritorno della volatilità hanno rimesso al centro del mercato le materie prime. I prezzi di metalli e materie prime legate all’energia e alle risorse naturali hanno beneficiato nei primi quattro mesi del 2024 sia di fattori macroeconomici sia delle tensioni geopolitiche. E possono continuare a correre al rialzo nei prossimi mesi secondo le analisi di Goldman Sachs, Citigroup e Bank of America.

Le materie prime su cui investire nel 2024

• Oro. È il metallo prezioso per eccellenza e il bene rifugio più richiesto quando sul mercato ritorna la volatilità. Da inizio anno il prezzo è salito del 14% (dati aggiornati al 30 aprile 2024) intorno ai 2.340 dollari all’oncia. Secondo gli analisti ha le potenzialità di arrivare a 3.000 dollari l’oncia entro la fine dell’anno. Infatti, è sostenuto sia dalla richiesta di sicurezza, sia dagli acquisti delle banche centrali come riserva.
• Argento. Il secondo metallo pregiato per eccellenza in questo inizio 2024 ha corso più dell’oro. Da inizio anno il prezzo è salito del 17% arrivando a 28 dollari l’oncia, il massimo dal 2021. Questo per poi ripiegare a 26,7 dollari (dati aggiornati al 30 aprile 2024). Secondo gli analisti il rialzo è sostenuto da due fattori principali: una forte correlazione con il prezzo dell’oro e l’acquisto da parte delle banche centrali in particolate di Cina e Russia.
• Rame. La sorpresa del 2024 è il metallo rosso che corre al rialzo a causa di un’offerta troppo scarsa rispetto alla domanda e delle tensioni geopolitiche. Ma non solo. Il prezzo è aumentato di circa il 6% nell’ultimo anno arrivando fino al massimo di 10.000 dollari l’oncia ad aprile 2024. La ragione? Ha un ruolo da protagonista nella transizione energetica e ha anche moltissimi usi industriali: impianti idraulici interni, automobili, cavi elettrici, intelligenza artificiale che hanno contribuito a sostenere il prezzo. Secondo gli analisti potrebbe arrivare a 12.000 dollari l’oncia entro il 2026.
• Petrolio. L’oro nero continua a essere protagonista del mercato delle materie prime nonostante l’intento di decarbonizzare il Pianeta. Il prezzo è salito del 14% da inizio anno e si mantiene saldamente sopra gli 80 dollari al barile (dati aggiornati ad aprile 2024). La domanda di greggio è stata rivista al ribasso da parte dell’Agenzia Internazionale per l’Energia (AIE). Però se l’OPEC continuerà a mantenere il blocco della produzione, il prezzo è destinato a crescere. Secondo gli analisti può muoversi in un range compreso tra 80 e 100 dollari nel corso del 2024.

IDEE DI INVESTIMENTO

La diversificazione di portafoglio è l’obiettivo numero uno per chi sceglie di in investire in materie prime. Per puntare su oro, argento ci sono fondi specializzati (Categoria Morningtsar Azionari settore Metalli Preziosi), per chi guarda al petrolio e al rame utilizzato nelle energie alternative anche a uso industriale ci sono fondi che investono sulle risorse naturali (Categoria Morningstar Azionari Settore Risorse Naturali).

Come investire sui metalli

• Franklin Gold and Precious Metals Fund A (acc) USD investe in società specializzate in materie prime con particolare riferimento alle aree del Canada, Australasia e Africa. Il fondo è stato lanciato nel 2010 e rende a cinque anni il 12,41% (secondo dati Morningstar aggiornati ad aprile 2024).
• Schroder ISF Global Gold Classe A USD Acc Il fondo è stato lanciato nel 2010 e rende a cinque anni l’11,61% (secondo dati Morningstar aggiornati ad aprile 2024). Investe in maniera attiva almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni e titoli legati ad azioni di società di tutto il mondo coinvolte nel settore dell’oro.
• Ninetyone Sicav – Global Gold Classe A Usd è un fondo azionario denominato in dollari che investe rende a cinque anni l’11,35% (secondo dati Morningstar aggiornati ad aprile 2024). Investe a livello globale in azioni di società operanti nell’estrazione di oro, ma può investire anche fino a un terzo del proprio valore nelle azioni di società operanti nell’estrazione di altri metalli preziosi, minerali e metalli non preziosi.

Come investire in risorse naturali

• Ninety One Global Strategy Fund – Global Natural Resources Usd Classe A Acc è un azionario globale che investe in società che operano nell’industria mineraria, nell’estrazione, produzione, trasformazione o trasporto di risorse naturali o materie prime. Rende il 15,66% a cinque anni (dati Morningstar aggiornati ad aprile 2024). Partito nel 2008 ha materie prime ed energia come primi settori in portafoglio, America pesa il 34%.
• Bgf World Mining Fund Usd Classe E2 è un azionario globale che investe a livello globale almeno il 70% del patrimonio complessivo in società operanti prevalentemente nell’attività mineraria e nella produzione di metalli di base e preziosi o di minerali. Rende il 12,10% a cinque anni (dati Morningstar aggiornati ad aprile 2024). Partito nel 2008 ha materie prime ed energia come primi settori in portafoglio, il Canada è il primo mercato con il 26%, seguono gli Usa con il 19%.
• Jpm Global Natural Resources A (dist) – Eur è un azionario globale che investe in azioni di società impegnate nella ricerca per lo sviluppo, la raffinazione, la produzione e la commercializzazione a livello mondiale di risorse naturali e dei prodotti da esse derivati. Rende il 10,41% a cinque anni (dati Morningstar aggiornati ad aprile 2024). Partito nel 2005 ha materie prime ed energia come primi settori in portafoglio, l’America è il primo mercato e pesa il 33%.

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Note

Le informazioni contenute in questo articolo sono esclusivamente a fini educativi e informativi. Non hanno l’obiettivo, né possono essere considerate un invito o incentivo a comprare o vendere un titolo o uno strumento finanziario. Non possono, inoltre, essere viste come una comunicazione che ha lo scopo di persuadere o incitare il lettore a comprare o vendere i titoli citati. I commenti forniti sono l’opinione dell’autore e non devono essere considerati delle raccomandazioni personalizzate. Le informazioni contenute nell’articolo non devono essere utilizzate come la sola fonte per prendere decisioni di investimento.