LATAM Airlines è pronta a rimettere in vendita le sue azioni alla Borsa di New York con una mossa che potrebbe fruttarle una valutazione di 8,5 miliardi di dollari, ha detto giovedì la società come riportato da Reuters.

Alcuni azionisti della società hanno lanciato un’offerta pubblica per vendere 19 milioni di American Depositary Shares (ADS), ciascuna rappresentante 2.000 azioni ordinarie di LATAM, ha affermato la società.

La compagnia aerea con sede a Santiago, in Cile, potrebbe raccogliere oltre 533 milioni di dollari per i suoi azionisti venditori se vendesse le azioni a un prezzo vicino all’ultima chiusura sulla borsa cilena, dove sono già quotate, ha detto Reuters.

Un ADS è la quota azionaria denominata in dollari USA di una società con sede all’estero disponibile per l’acquisto su una borsa americana. L’intera emissione è denominata American Depositary Receipt (ADR) e le singole azioni sono denominate ADS.

Quotandosi al NYSE, la più grande compagnia aerea dell’America Latina spera di ottenere una valutazione più elevata e di accedere a pool di capitali più profondi.

Si prevede di quotarsi sul NYSE intorno al 25 luglio, con il simbolo “LTM”.

La compagnia aerea con sede a Santiago ha avviato il processo di reinserimento degli ADR sul NYSE in aprile e all’epoca aveva affermato che il processo avrebbe potuto richiedere fino a sei mesi.

Compagnia aerea cancellata dal NYSE nel 2020 dopo aver dichiarato fallimento

LATAM aveva cancellato il suo programma ADR dal NYSE dopo aver presentato istanza di sgravio ai sensi del Capitolo 11 del Codice fallimentare statunitense il 26 maggio 2020.

Dopo la rimozione dalla quotazione, i suoi ADR hanno continuato a essere negoziati solo sul mercato OTC con il ticker “LTMAY” con un rapporto 1 a 1 tra un ADR e le azioni ordinarie.

Sulla scia della pandemia, diverse compagnie aeree straniere hanno fatto affidamento sul Capitolo 11 per ristrutturarsi. Dopo una ristrutturazione durata un anno, LATAM è uscita dalla bancarotta nel 2022 con oltre 2,2 miliardi di dollari di liquidità, con un debito lordo ridotto di 3,6 miliardi di dollari.

Subito dopo, ha affermato che era intenzione della società tornare in borsa in futuro e stava valutando il momento giusto per farlo, ma ciò non sarebbe avvenuto prima di sei mesi dall’emergere.

La quotazione avviene in un mercato IPO lento

Mentre la compagnia aerea spera di avere accesso a un pool più ampio di investitori con la quotazione e di rafforzare il proprio capitale, gli osservatori del mercato sono preoccupati per i tempi poiché il mercato IPO è rimasto lento con le azioni di alcune società appena quotate che non hanno ottenuto buoni risultati.

“Il mercato delle IPO è stato lento, con molte nuove quotazioni che faticano a guadagnare terreno. Il debutto di LATAM al NYSE, con l’obiettivo di raccogliere fondi significativi, segnala un cauto ottimismo. Gli investitori saranno ansiosi di vedere se questa mossa può ravvivare l’interesse in un mercato ancora vacillante l’impatto della pandemia”, ha detto Finimize.

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