Le azioni di Crocs (NASDAQ: CROX) hanno guadagnato circa il 3% mercoledì dopo che Loop Capital ha alzato il rating del titolo da “Hold” a “Buy”, citando una valutazione interessante e le prospettive di crescita del suo marchio Hey Dude.

La società ha fissato un prezzo obiettivo che implica un potenziale di rialzo di quasi il 12% per il titolo.

L’analista di Loop Capital, Laura Champine, ha sottolineato il potenziale di crescita del direct-to-consumer (DTC) dell’azienda nel 2024, affermando che il management si è mostrato fiducioso riguardo all’espansione durante una recente conferenza per investitori.

“Riteniamo che la valutazione sia interessante e l’azienda ci è sembrata in linea con i piani durante la nostra conferenza di questa settimana”, ha scritto Champine mercoledì.

“Il management si aspetta che le vendite dirette al consumatore (DTC) di Hey Dude crescano quest’anno, e pensiamo che la nostra previsione di una crescita dell’1% nel canale potrebbe rivelarsi prudente. Hey Dude supera facilmente i confronti con l’anno precedente, e le vendite DTC potrebbero mostrare una crescita superiore alle aspettative nel primo trimestre, dato che il marchio supera il -11% su base annua”, ha dichiarato.

HEYDUDE riduce la produzione in Cina a causa dei dazi statunitensi.

Le azioni Crocs hanno registrato volatilità nell’ultima settimana, guadagnando oltre il 5% in seguito all’annuncio del Presidente Donald Trump di un ulteriore dazio del 10% sulle merci cinesi.

L’azienda ha spostato la produzione fuori dalla Cina in risposta alle precedenti misure tariffarie.

“Il dazio aggiuntivo del 10% recentemente annunciato sulle merci di fabbricazione cinese non era previsto nelle precedenti stime di CROX”, ha osservato Champine.

Detto questo, Hey Dude sta riducendo la produzione in Cina al 27% del totale, un cambiamento significativo per adattarsi all’instabile contesto tariffario.

Nonostante le preoccupazioni per le pressioni sui costi, Loop Capital ritiene che l’incertezza del mercato riguardo ai dazi abbia creato un’opportunità di acquisto per gli investitori.

Stifel ribadisce le prospettive positive su CROX

Lunedì, gli analisti di Stifel hanno ribadito il rating di acquisto sulle azioni Crocs e mantenuto un obiettivo di prezzo di 138 dollari.

A seguito di colloqui con Erinn Murphy, vicepresidente senior delle relazioni con gli investitori e della strategia di Crocs, Stifel ha espresso fiducia nelle future performance dell’azienda.

La loro analisi ha evidenziato il solido profilo di margine di Crocs, che include un margine lordo del 58,76% e un rendimento sulle attività del 20,09%.

Gli analisti hanno sottolineato che, con un rapporto valore aziendale/utile prima di interessi, imposte, deprezzamento e ammortamento (EV/EBITDA) di 6,5 volte, basato sulle stime per l’anno solare 2025, il mercato potrebbe non riconoscere pienamente le prospettive di crescita internazionale e potrebbe sottovalutare il contributo del marchio HEYDUDE.

BoFA esprime ottimismo sulle vendite di Crocs in Nord America nel 2025.

Anche Christopher Nardone, analista di BofA Securities, ha ribadito il mese scorso il rating di acquisto su Crocs, fissando un obiettivo di prezzo di 153 dollari.

Ha espresso ottimismo sul fatto che le vendite di Crocs in Nord America potrebbero registrare una modesta crescita nel 2025, sostenute da un solido portafoglio ordini all’ingrosso per i prossimi sei mesi e dalle prossime innovazioni di prodotto.

Si prevede che il lancio di nuovi prodotti, come lo zoccolo InMotion a 60 dollari, l’ampliamento dell’offerta di sandali e una maggiore attenzione alle pantofole nella seconda metà dell’anno, stimoleranno l’interesse dei consumatori.

Inoltre, la continua crescita degli accessori Jibbitz e le collaborazioni con altri marchi contribuiranno probabilmente a mantenere lo slancio delle vendite.

Sebbene Crocs possa registrare un calo delle vendite nel primo trimestre a causa di spostamenti di calendario e di confronti difficili con la forte crescita dell’anno precedente, gli analisti prevedono una ripresa nel secondo trimestre.

Si prevede che i mercati internazionali saranno il principale motore della crescita complessiva del marchio nel 2025 e oltre.

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