Oracle (ORCL) è stata sottoposta a una pressione immensa nelle ultime settimane dopo che i risultati del secondo trimestre hanno confermato che gli investimenti aggressivi dell’azienda in IA non si stanno immediatamente traducendo in una solidità economica.

Al momento della stesura, le azioni ORCL sono in calo di circa il 40% rispetto al massimo di settembre.

Ma Michael Turrin – analista senior di Wells Fargo – continua a raccomandare di possederli in vista del 2026.

Infatti, Turrin ritiene che le azioni Oracle potrebbero retre fino al 50% nel prossimo anno.

Lunedì, ha mantenuto un rating “sovrappeso” sul nome infrastrutture AI con un prezzo obiettivo di 280 dollari.

Il titolo Oracle è considerato sottovalutato ai livelli attuali

Gli investitori sono stati preoccupati per l’eccessiva esposizione di Oracle a OpenAI – e a ragione, e per buone ragioni.

Entro i prossimi due o tre anni, secondo l’ultima stima di Wells Fargo, l’azienda ChatGPT rappresenterà fino al 30% dei suoi utili.

Tuttavia, l’analista della società, Michael Turrin, ritiene che questi rischi siano più che valutati nelle azioni ORCL ai livelli attuali.

Secondo lui, il recente ritiro ha creato in realtà un’opportunità interessante per gli investitori a lungo termine di avviare o espandere una posizione in Oracle a un netto sconto.

Nota che la multinazionale attualmente sta vendendo meno di 10 volte – un multiplo infinitamente più attraente rispetto ad alcune delle altre azioni AI di alto livello.

Cosa potrebbe far salire le azioni ORCL nel 2026

Michael Turrin rimane costruttivo anche sulle azioni Oracle perché la società tecnologica legacy sarebbe stata scelta per gestire TikTok negli Stati Uniti.

Inoltre, ci sono state segnalazioni secondo cui OpenAI sta considerando di raccogliere 100 miliardi di dollari, il che potrebbe accelerare i ricavi cloud di ORCL, dato che è un fornitore chiave di infrastrutture per i carichi di lavoro della startup.

In poche parole, Turrin considera le preoccupazioni sulle bolle un po’ esagerate, dato che l’IA è “ancora nei suoi primissimi innings.”

Nel suo appunto di ricerca, l’analista senior ha detto ai clienti che Oracle aumenterà la sua quota di mercato nell’IaaS cloud il prossimo anno, il che riporterà il suo titolo verso i recenti massimi del 2026.

Un rendimento da dividendo dell’1,03% compensa un motivo aggiuntivo per possedere ORCL a lungo termine.

Il breve termine di Oracle rimarrà piuttosto volatile

Gli investitori dovrebbero però notare che il breve periodo potrebbe rimanere volatile per il titolo ORCL, dato che i suoi dati tecnici attualmente non favoriscono una spinta significativa verso l’alto – almeno non nelle prossime settimane.

Al momento della stesura, Oracle sta scambiando nettamente al di sotto delle sue principali medie mobili (MA) con un indice di forza relativa a lungo termine (RSI) intorno a 48, segnalando che lo slancio ribasso non è ancora esaurito.

Detto ciò, i trader di opzioni continuano a credere in una possibile rottura di questo titolo AI.

Secondo Barchart, i contratti derivati in scadenza il 30 marzo suggeriscono che ORCL sarà negoziata vicino a $230 nei prossimi tre mesi.

In breve, oltre la volatilità a breve termine, la valutazione scontata e l’esposizione all’IA potrebbero alimentare un potente rimbalzo in Oracle il prossimo anno.

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