Il prezzo delle azioni di Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) sta crollando dopo aver registrato una delle performance più spettacolari degli ultimi anni. Si sta avvicinando a un mercato ribassista poiché è sceso di oltre il 17% rispetto al suo punto più alto quest’anno. Ora è precipitato al punto più basso quest’anno.
In calo le azioni dei ristoranti
Il primo motivo principale per cui le azioni di Chipotle stanno crollando è che viene scambiato in sincronia con altre società di ristorazione.
Martedì ho scritto che le azioni di McDonald’s e Starbucks sono crollate drasticamente negli ultimi mesi.
Altre aziende del settore sono crollate. Il Gruppo CAVA è sceso di quasi il 9% rispetto al suo punto più alto questo mese. Allo stesso modo, Jack In The Box è crollato a 48 dollari, in calo rispetto al massimo da inizio anno di 84,90 dollari. Le azioni di Yum Brands sono scese di oltre l’11%.
Nella maggior parte dei casi, le aziende dello stesso settore tendono a muoversi in sincronia. Inoltre, il calo si sta verificando poiché continuano le preoccupazioni sull’economia. Il tasso di disoccupazione è salito al 4,1% mentre la crescita dei salari si è appiattita.
Inoltre, gli analisti hanno iniziato a prevedere che il settore non sta crescendo così velocemente come qualche trimestre fa. Ad esempio, dati recenti di Baird hanno mostrato che le vendite comparabili dei ristoranti informali sono diminuite del 6% nell’ultimo trimestre.
Permangono preoccupazioni in termini di valutazione
L’altro motivo per cui il prezzo delle azioni Chipotle è crollato è che ci sono preoccupazioni sulla valutazione, come ho avvertito nel mio ultimo articolo. Chipotle viene scambiato a uno dei multipli di valutazione più alti del settore.
I dati mostrano che la società ha un rapporto P/E a termine di 53,6, che è superiore alla mediana del settore di 15. Il suo multiplo EV/EBITDA è pari a 36, che è superiore alla mediana di 9,40.
Questi parametri di valutazione sono piuttosto elevati considerando che la crescita dei ricavi futuri della società è del 14%. Ha una crescita dell’EBITDA prospettico del 23,3%, superiore alla mediana del settore del 3,15%.
I parametri di valutazione sono paragonabili a quelli di Nvidia, che ha un rapporto P/E a termine di 50 mentre i suoi ricavi crescono di oltre l’80%.
Le azioni CMG crollano prima degli utili
Anche il prezzo delle azioni Chipotle Mexican Grill è sceso mentre i trader si posizionano per i prossimi utili, previsti per il 24 luglio. Gli analisti prevedono che i ricavi dell’azienda ammonteranno a 2,93 miliardi di dollari, con un aumento del 16% rispetto allo stesso periodo del 2023.
Per l’anno in corso, gli analisti prevedono che i suoi ricavi aumenteranno del 15,1% arrivando a 11,3 miliardi di dollari. Si prevede inoltre che i suoi ricavi aumenteranno del 13,7% arrivando a 12,9 miliardi di dollari.
Gli analisti ritengono che alcune catene di ristoranti pubblicheranno risultati finanziari deboli. In una dichiarazione, un analista di Keybanc ha dichiarato:
“Crediamo che diversi marchi all’interno del nostro universo di copertura rischino di non rispettare le previsioni di vendita nello stesso negozio per il secondo trimestre.”
Anche Chipotle si è tuffata dopo le dimissioni del suo CFO, Jack Hartung, che avverranno nel 2025. Nella maggior parte dei casi, le azioni tendono a ritirarsi dopo un importante segnale esecutivo. In una dichiarazione, Brian Niccol, il CEO ha dichiarato:
“Sono inoltre lieto che Adam Rymer succeda a Jack come CFO, il che testimonia la nostra forte riserva di talenti e l’attenta pianificazione della successione. Sono fiducioso che sia il leader giusto per assumere questo importante ruolo”
Previsioni sul prezzo delle azioni Chipotle
Anche il prezzo delle azioni CMG è sceso per ragioni tecniche poiché ha formato un piccolo schema grafico a stella serale il 18 giugno. Nella maggior parte dei casi, questo è uno dei modelli di candele ribassiste più popolari sul mercato.
Il titolo è inoltre sceso al di sotto dell’importante livello di supporto di 60,7 dollari, il suo minimo oscillazione il 3 giugno. Si è spostato al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.
Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) e altri oscillatori hanno puntato verso il basso. Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a scendere poiché i venditori mirano al punto di ritracciamento del 50% a 52 dollari. Quindi si riprenderà prima o dopo i suoi utili poiché gli investitori hanno abbassato le loro aspettative di entrate e crescita.
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