Il CEO di Nvidia, Jensen Huang, ha fatto alcune dichiarazioni accese su The Joe Rogan Experience mercoledì, definendo Nvidia “l’unica azienda tecnologica al mondo.”

“Dai un’occhiata alle principali aziende tecnologiche di tutto il mondo,” ha osservato, sottolineando che la maggior parte si occupa in realtà della distribuzione di contenuti o della vendita di dati degli utenti.

Al contrario, i ricavi di Nvidia provengono esclusivamente dallo “sviluppo di tecnologie straordinarie e dalla sua vendita.”

Ha sottolineato che questa purezza è ciò che rende Nvidia la beniamina del ciclo di mercato attuale; è l’unico modo per ottenere un’esposizione diretta e incontaminata al livello hardware dell’IA senza il peso della regolamentazione dei social media o della volatilità del mercato pubblicitario.

“Il nostro obiettivo è l’innovazione, non la promozione,” disse Huang a Rogan, tracciando una linea netta nella sabbia.

Il premium del ‘pure play’ rispetto alla realtà dei ricavi pubblicitari

Mentre giganti come Google e Meta si nascondono con un pedigree ingegneristico, Huang sostiene che i loro imperi si costruiscono in definitiva sulla pubblicità e sull’attenzione.

Per gli investitori, questa distinzione non è solo filosofica; è la tesi centrale dietro il dominio di Nvidia come motore indispensabile dell’economia dell’intelligenza artificiale.

Tuttavia, ciò crea una dipendenza complessiva. Sebbene Huang scarta il modello di business della “promozione”, la crescita esplosiva della sua azienda è finanziata da esso.

Gli hyperscaler che acquistano le GPU H100 di Nvidia lo fanno principalmente per migliorare gli algoritmi di targeting pubblicitario e mantenere gli utenti dipendenti dai feed.

Come osserva Axios , Wall Street sta monitorando attentamente se l’IA aumenti effettivamente i ricavi pubblicitari per questi clienti.

Se il business della “promozione” non genera ritorni su questa enorme spesa in conto capitale, il libretto degli assegni della “pura tecnologia” di Huang potrebbe chiudersi di scatto.

Nvidia ha bisogno dei suoi concorrenti “impuri” tanto quanto ha bisogno dei suoi chip.

Jensen Huang sulla strategia tecnologica di Nvidia: l’innovazione può superare la concorrenza?

Essere l’”unica” azienda tecnologica significa anche che Nvidia sta combattendo una guerra solitaria su più fronti.

Huang ha affermato che l’unico obiettivo della sua azienda è l’innovazione, ma che l’innovazione è sotto assedio proprio dalle aziende che alimentano i suoi profitti.

Il rapporto evidenzia una vulnerabilità critica: i principali clienti di Nvidia stanno correndo per diventare autosufficienti.

Amazon, ad esempio, ha fatto notizia questa settimana svelando nuovi chip personalizzati progettati appositamente per offrire un’alternativa più economica all’hardware premium di Nvidia.

Questo è il paradosso della posizione di Huang: sta vendendo gli strumenti essenziali per l’era dell’IA, ma i suoi maggiori clienti hanno tasche infinite per costruire i propri strumenti.

Nvidia attualmente detiene la maggior parte della prevista costruzione dell’infrastruttura AI da 500 miliardi di dollari quest’anno, perché i suoi chip sono i più avanzati.

Tuttavia, il modello “pura tecnologia” si basa sul mantenere un divario di prestazioni così ampio che i clienti non hanno altra scelta che pagare.

Mentre gli hyperscaler investono miliardi nel loro RandD, la pretesa di Huang di essere unico non è solo una vanta; è un fossato difensivo che deve scavare ogni singolo giorno.

In definitiva, i commenti di Huang rappresentano sia un giro di vittoria che un avvertimento: nel mondo ad alto rischio dell’hardware, essere l’”unico” rimasto significa avere il bersaglio più grande sulle spalle.

The post Jensen Huang su AI, chip e perché Nvidia è l’unica azienda tecnologica al mondo appeared first on Invezz