L’export cinese ha rappresentato una forza fondamentale per la sua industria siderurgica, in particolare sulla scia della riduzione della domanda interna dovuta al rallentamento del mercato immobiliare. Il saldo cumulato (export-import) di acciaio della Cina nel periodo gennaio-dicembre 2023 sono aumentate del 47% rispetto all’anno precedente, raggiungendo le 83,58 milioni di tonnellate.

Esportazioni cumulate acciaio Cina in ton – Powered by Commodity Evolution

Le esportazioni cinesi di acciaio hanno raggiunto un picco nel 2015, con 112,4 milioni di tonnellate, a causa dei dazi antidumping imposti da Stati Uniti e Unione Europea sui prodotti siderurgici cinesi. Successivamente, le esportazioni sono diminuite fino al 2020, per poi recuperare nel 2021 e 2022 e registrando un picco nel 2023.

Saldo cumulato (export-import) acciaio Cina in ton – Powered by Commodity Evolution

La BRI alimenta la crescita delle esportazioni cinesi di acciaio

Alcuni operatori di mercato ritengono che i Paesi coinvolti nella Belt and Road Initiative abbiano un ruolo significativo nelle esportazioni di acciaio della Cina. La BRI, un progetto infrastrutturale avviato dalla Cina nel 2013, mira a migliorare la connettività, il commercio e la cooperazione economica tra le nazioni. Attraverso la BRI, la Cina ha effettuato ingenti investimenti nello sviluppo di infrastrutture in Asia, Europa e Africa.

Secondo il Ministero del Commercio cinese, i 10 Paesi che hanno ricevuto la maggior percentuale di investimenti non finanziari BRI da gennaio a giugno 2023 sono Singapore, Indonesia, Malesia, Emirati Arabi Uniti, Vietnam, Thailandia, Laos, Kazakistan, Cambogia e Russia. I ricavi dei progetti BRI completati nella prima metà del 2023 sono aumentati del 7% a 49,01 miliardi di dollari rispetto allo stesso periodo del 2022.

Se si esaminano i dati doganali cinesi, una parte significativa dell’acciaio cinese è stata destinata ai Paesi coinvolti nella BRI ogni volta che il Paese ha registrato un aumento delle esportazioni di acciaio.

Ad esempio, le esportazioni cinesi verso il Laos sono cresciute del 196,7%, verso gli Emirati Arabi Uniti del 72,6% e verso il Vietnam del 57,2% da gennaio a novembre 2023 rispetto allo stesso periodo del 2022. Questi tre Paesi sono stati anche tra i primi dieci destinatari degli investimenti BRI.

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Delocalizzazione della capacità produttiva cinese e crescita delle esportazioni

Sebbene negli ultimi anni la Cina abbia delocalizzato parte della sua capacità produttiva di acciaio in diversi Paesi BRI, le sue esportazioni di acciaio continuano a registrare una crescita significativa.

La Malesia e l’Indonesia, due dei primi tre Paesi che hanno ricevuto il maggior numero di investimenti BRI, hanno registrato tassi di crescita rispettivamente del 38,3% e del 28,1%. Entrambi i Paesi sono stati destinazioni importanti per la delocalizzazione della capacità produttiva cinese.

Le esportazioni di acciaio direttamente collegate ai progetti BRI non sono in genere esportate direttamente dalle acciaierie o attraverso società commerciali. Le imprese di costruzione acquistano invece l’acciaio dalle acciaierie cinesi. Questi progetti spesso aderiscono agli standard cinesi per comodità degli appaltatori, rendendo più fattibile l’approvvigionamento dei materiali in Cina.

In generale, questi progetti BRI stanno adottando gli standard cinesi per comodità degli appaltatori, quindi è più sicuro e più facile per loro acquistare dai fornitori esistenti. I materiali da costruzione cinesi sono anche più competitivi in termini di prezzo.

Inoltre, sebbene la capacità produttiva sia stata trasferita all’estero, l’attenzione si è concentrata principalmente sulla produzione di prodotti in acciaio di qualità commerciale. I materiali con requisiti specialistici, come le lamiere e l’acciaio per rotaie, continuano ad essere acquistati in Cina.

Dopo aver studiato la destinazione degli investimenti cinesi nella BRI, la correlazione tra questi ultimi e la domanda di esportazioni cinesi appare sempre più chiara. Mentre la Cina mantiene alti livelli di produzione di acciaio e la domanda interna di beni immobili si riduce, le acciaierie cinesi puntano sempre più sui mercati BRI delle economie emergenti, alla ricerca di ulteriori opportunità di esportazione.

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